آموزش معاملات فیوچرز با زبان ساده!

کسب سود در بازار ارز دیجیتال استراتژی های زیادی را شامل می شود که معاملات فیوچرز (Futures) یا معاملات آتی بخش مهمی از آن را تشکیل می دهد. این روش محبوب از استراتژی معاملات اسکالپینگ هم استفاده می کند.

معاملات فیوچرز در بازارهای سنتی هم کاربرد دارد و با همان نام Futures شناخته می شود. اما در بازار کریپتو شکل آن کمی با نوع سنتی تفاوت داشته و نام Perpetual Futures نیز برای آن رواج دارد. تفاوتی اصلی پروپچوال فیوچرز با فیوچرز در زمان آن هاست. به این صورت که در بازار ارز دیجیتال محدودیت زمانی نداریم اما در بازار سنتی تاریخ سررسید قرار مشخص می شود.

به کارگیری معاملات فیوچرز نیازمند تجربه و دانش بالا در تحلیل تکنیکال است. چرا که ارزهای دیجیتال نوسانات شدیدی را شامل می شوند و در فیوچرز نیز باید از اهرم ها استفاده کرد.

در این مقاله سعی داریم تا آموزش معاملات فیوچرز را به طور کامل به علاقمندان ارائه دهیم. پس در ادامه همراه ما باشید.

معامله فیوچرز چیست؟

در ابتدا بهتر است یک تعریف کلی از معاملات فیوچرز داشته باشیم:

معامله فیوچرز یک نوع قرارداد معاملاتی است که به دو طرف اجازه می ‌دهد تا یک دارایی مانند سهام، ارز، ارز دیجیتال، کالا یا سایر دارایی ‌ها را در زمان و قیمت مشخصی در آینده خرید یا فروش کنند. این نوع معامله به صورت استاندارد و توسط بورس ‌ها یا بازارهای معاملاتی انجام شده و برای محافظت از ریسک قیمتی و انعطاف ‌پذیری در معاملات استفاده می‌ شود.

عملکرد معاملات آتی چگونه است؟

برای به دست آوردن سود در بازار ارز دیجیتال استفاده از معاملات آتی یکی از روش های بسیار پر طرفدار است. از این رو تریدرهای زیادی با روش های کاری گوناگون مانند ترید روزانه، میان مدت یا طولانی مدت از این روش استفاده می کنند. به طور کلی می توان سه روش مختلف را برای نوع عملکرد فیوچرز در بازار عنوان کرد:

1. تاریخ انقضا: قرارداد آتی در تاریخ مشخصی باید تسویه شود که در واقع تاریخ انقضای قرارداد است. به این صورت که یکی از طرفین باید خرید را انجام دهد و طرف دیگر باید با قیمتی که در قرارداد آمده بفروشد. به این نکته دقت کنید که تریدرها این حق را دارند که تا قبل از تاریخ انقضا، قرارداد خود را به سایر سرمایه گذاران انتقال دهند.
2. واحد قراردادها: واحد در هر قرارداد فیوچرز می تواند متفاوت با قرارداد دیگر باشد و در واقع ارزش هر قرارداد را تعیین می کند. برای مثال ممکن است قرارداد آتی بیت کوین در Deribit، 10 دلار باشد در حالی که قرارداد فیوچرز بیت کوین CME، به اندازه 5 بیت کوین است.
3. اهرم: صرافی ها این امکان را دارند که برای بالا رفتن سود بالقوه تریدرها، به آن ها سرمایه قرض بدهند. وقتی یک سرمایه‌ گذار از اهرم استفاده می ‌کند، به او امکان می ‌دهد که با استفاده از سرمایه کمتر، مقدار بیشتری از قراردادهای فیوچرز را خریداری کند. اما مقدار نرخ اهرم نیز در هر صرافی متفاوت است.

مثلا صرافی بایننس به کاربران اجازه انجام معامله فیوچرز با ضریب 20 را می دهد. اما صرافی kraken این مقدار را به 50 رسانده است.

روش های تسویه قرارداد فیوچرز

1. تسویه نقدی: در این روش، طرفین قرارداد فیوچرز تعهد می‌ دهند که مبلغ معینی (با دلا آمریکا) را در تاریخ تسویه پرداخت کنند. این روش معمولاً برای معاملات کوچک و متوسط ​​استفاده می ‌شود.
2. تسویه تحویلی: در این روش، طرفین قرارداد فیوچرز تعهد می ‌کنند که در تاریخ تسویه، بیت کوین را تحویل خریدار دهند.
3. تسویه اختیاری: در این روش، طرفین قرارداد فیوچرز اختیار دارند که در تاریخ تسویه، یا ارز دیجیتال را تحویل دهند یا مبلغ معینی را پرداخت کنند. این روش امکان انعقاد قرارداد‌های انعطاف ‌پذیرتر را فراهم می آورد.

قراردادهای معاملات فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال، با کمک قراردادهای هوشمند انجام می شود و همانطور که گفته شد زمان سررسید ندارد. تفاوت دوم معاملات آتی در بازار کریپتو، فاندینگ ریت است که در ادامه به تعرف آن می پردازیم.

فاندینگ ریت (نرخ سرمایه) چیست؟

فاندینگ ریت یا به اصطلاح انگلیسی “Funding Rate” یک مفهوم مهم در بازارهای ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و دیگر ارزهای رمز نگاری شده است. فاندینگ ریت به نرخی اطلاق می ‌شود که توسط تبادلات رمزارزها به صورت مداوم تنظیم و برای تعادل قیمت در بازار مورد استفاده قرار می گیرد.

این نرخ توسط تبادلات محاسبه و به صورت دوره ‌ای تعیین می‌شود تا به تعادل بین عرضه و تقاضا در بازار کمک کند. در واقع، فاندینگ ریت تأثیر مستقیمی بر روند قیمت ارزهای دیجیتال داشته و برای معامله‌گران مهم است.

با توجه به سرمایه کلی بازار، پرداخت های بین خریداران و فروشندگان را نرخ سرمایه تعیین می کند. اگر فاندینگ ریت مثبت بود (یعنی بالای صفر)، خریداران قرارداد یا همان تریدرهایی که پوزیشن لانگ دارند باید به معامله گرانی که پوزیشن شورت دارند، پرداخت داشته باشند.

اگر نرخ سرمایه منفی بود، روند بالا معکوس شده و فروشندگان قرارداد باید به خریداران قرارداد پرداخت کنند.

دو مورد اساسی که بر نرخ سرمایه تاثیر می گذارند:

• نرخ بهره: به میزان سودی اشاره دارد که یک فرد یا یک شرکت به عنوان سود برای نگهداری یا قرض دادن ارز دیجیتال به دیگران دریافت می‌ کند. این نرخ بهره ممکن است توسط پلتفرم‌ های مختلفی که به عنوان صرافی‌ یا مکانیزم‌ های قرض دادن و امانت دادن ارز دیجیتال عمل می ‌کنند، تعیین شود.به عنوان مثال، شما ممکن است ارز دیجیتال خود را در یک پلتفرم قرض داده و به عنوان جبران سودی از قرض گرفتن ارز دیجیتال به دیگران استفاده کنید. در این صورت، نرخ بهره ممکن است توسط پلتفرم تعیین شده و به شما پرداخت شود.

بهره‌ های فاینانسیال در فضای ارز دیجیتال ممکن است به عنوان یک ابزار مالی برای جلب سرمایه یا به عنوان روشی برای کسب درآمد از دارایی‌ های دیجیتال مورد استفاده قرار گیرد. اما باید توجه داشت که این فعالیت ‌ها ممکن است همراه با ریسک ‌هایی همچون ریسک قرض دادن و ریسک نگهداری دارایی‌ های دیجیتال همراه باشد.

• حق بیمه: در فاندینگ ریت ارز دیجیتال، مفهوم حق بیمه (premium) به مبلغی اشاره دارد که افراد یا شرکت ‌ها برای استفاده از خدمات یا محصولات مرتبط با ارز دیجیتال پرداخت می ‌کنند. این مبلغ ممکن است به عنوان هزینه ‌ای برای ورود به یک صرافی یا پلتفرم مربوط به ارز دیجیتال یا به عنوان هزینه ‌ای برای استفاده از خدمات مرتبط با ارز دیجیتال مانند قرض دادن یا امانت دادن ارز دیجیتال تعیین شود.

به عنوان مثال، اگر شما می‌ خواهید ارز دیجیتال خود را در یک صرافی نگهداری کنید و از خدمات امنیتی و مدیریتی آن استفاده کنید، ممکن است لازم باشد حق بیمه (premium) را پرداخت نمایید.

یک قرارداد فیوچرز با حق بیمه، فاندینگ ریت بالاتری دارد و به همین علت خریداران قرارداد، باید پرداخت شورت داشته باشند. این وضعیت به دلیل بستن موقعیت خریداران توسط خودشان و باز کردن پوزیشن های شورت جدید، باعث کاهش قیمت می شود.

انواع معامله فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال

انواع مختلفی از معاملات فیوچرز وجود دارد که تریدرها می توانند به عنوان استراتژی خود یکی از آن ها انتخاب کنند.

قرارداد فیوچرز با سررسید

این نوع قرارداد تقریبا تمامی مشخصات یک قرارداد فیوچرز سنتی را دارد. قراردادهای فیوچرز دارای سررسید در بازار ارز دیجیتال به سرمایه‌ گذاران و تاجران امکان می ‌دهند تا ریسک ‌های مرتبط با نوسانات قیمت دارایی ‌های دیجیتال را مدیریت کنند. به همین علت است که این نوع از معامله آتی رایج ترین نوع روش سرمایه گذاری در ارز دیجیتال به حساب می آید.

قرارداد فیوچرز بدون سررسید

این نوع قراردادها به تریدرها اجازه می ‌دهند تا به توافقات مالی بر اساس قیمت های ارز دیجیتال در آینده بپردازند و از تغییرات قیمت ارزهای دیجیتال بهره مند شوند. این قراردادها معمولاً برای دوره های زمانی طولانی ارائه می ‌شوند و به تاجران اجازه می ‌دهند تا به توافقات مالی در آینده بپردازند بدون اینکه واقعیت ارز دیجیتال را در اختیار داشته باشند.

BitMEX اولین پلتفرمی بود که این نوع معاملات را آغاز کرد. اما بعدها توسط صرافی ‌های بزرگی همچون Bybit و Binance نیز پذیرفته شد.

مزایای معاملات فیوچرز

1. ریسک معاملاتی کمتر: معاملات فیوچرز معمولاً از ریسک کمتری نسبت به معاملات سهام و ارزهای معمولی برخوردارند. زیرا قیمت و تاریخ تسویه معامله از پیش تعیین شده است.
2. حفاظت از قیمت: معاملات فیوچرز به سرمایه‌گذاران امکان می ‌دهد تا از نوسانات قیمتی در آینده حفاظت کنند.
3. فرصت ‌های سرمایه ‌گذاری: معاملات فیوچرز به سرمایه ‌گذاران امکان می‌دهد تا از فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف بهره‌مند شوند و درآمد خود را افزایش دهند.
4. انعطاف‌پذیری: معاملات فیوچرز امکاناتی برای انعطاف پذیری در مدیریت ریسک و سرمایه ‌گذاری فراهم می ‌کند و به سرمایه ‌گذاران اجازه می ‌دهد تا بهترین راهکارهای مالی را برای خود انتخاب کنند.
5. شفافیت: بازارهای معاملات فیوچرز معمولاً شفاف و شفافیت بالایی دارند که به سرمایه‌ گذاران کمک می‌ کند تا تصمیمات بهتری بگیرند.
6. افزایش لیکوئیدیت: معاملات فیوچرز معمولاً باعث افزایش لیکوئیدیت در بازارها می ‌شود و امکان دسترسی به سرمایه ‌های لازم را برای سرمایه ‌گذاران فراهم می ‌کند.

معایب معاملات فیوچرز

1. ریسک بازار: معاملات فیوچرز ممکن است تحت تأثیر نوسانات بازار قرار بگیرند که می‌ تواند به افت کسب و کار یا سرمایه‌ گذاری منجر شود.
2. نیاز به دانش و تحلیل: برای موفقیت در معاملات فیوچرز، نیاز به دانش و تجربه در تحلیل بازار و پیش ‌بینی قیمت‌ ها دارید.
3. هزینه‌ ها: معاملات فیوچرز ممکن است هزینه‌ های بالایی داشته باشند. از جمله هزینه‌ های معاملاتی و هزینه ‌های نگهداری پوزیشن ‌ها.
4. محدودیت‌ های قانونی: برخی از کشورها محدودیت ‌هایی را برای معاملات فیوچرز تعیین کرده‌اند که می ‌تواند به محدودیت ‌هایی برای سرمایه ‌گذاری منجر شود.
5. ریسک سیستمی: معاملات فیوچرز ممکن است به ریسک ‌های سیستمی مرتبط با بازارهای مالی معرفی کنند که می ‌تواند به تحولات ناگهانی در بازار منجر شود.

ریسک معامله Futures

کارشناسان به چند دلیل ریسک معاملات فیوچرز را بالا می دانند. اولا نابالغ بودن بازار ارز دیجیتال که به تنهایی می تواند ریسک معامله را بالا ببرد. دوما نوان زیاد در قیمت بیت کوین باعث نوسان در کل بازار می شود و ریسک معامله با اهرم را بالا می برد.

از طرفی انجام این نوع معاملات احتیاج به دانش بالا در تحلیل و پیش بینی دارد و حتی با این وجود حساسیت بالای این بازار نسبت به وقایع و اخبار امکان پیش بینی آن را تضعیف می کند. در آخر نیز اگر یکی از طرفین قرارداد تصمیم به لغو قرارداد داشته باشد، ممکن است هزینه‌ های اضافی برای طرف دیگر به وجود بیاید.

چگونگی گذاشتن Stop Loss در فیوچرز

Stop Loss یا حد ضرر در فیوچرز ارز دیجیتال به عنوان یک ابزار مهم برای مدیریت ریسک استفاده می شود. برای گذاشتن Stop Loss در فیوچرز ارز دیجیتال، می توانید از پلتفرم معاملاتی معتبری که ارائه دهنده خدمات معاملاتی با ارزهای دیجیتال استفاده کنید. در این پلتفرم ها، شما می توانید یک سفارش Stop Loss وارد کنید که به صورت خودکار معامله شما را بسته می کند اگر قیمت ارز به سمتی که شما تعیین کرده اید حرکت کند.

برای گذاشتن Stop Loss، شما باید قیمت ورودی خود را مشخص کنید و همچنین قیمت Stop Loss که می خواهید معامله شما بسته شود. این قیمت ها باید به دقت انتخاب شوند تا بهترین مدیریت ریسک را برای معاملات شما فراهم کنند.

همچنین باید به این نکته توجه کنید که استفاده از Stop Loss همیشه به معنای این نیست که شما از ضرر جلوگیری کنید، بلکه ممکن است در برخی موارد معامله شما به دلیل حرکت نوسانات بازار به صورت خودکار بسته شود.

استاپ لاس با استفاده از TP/SL

حد ضرر یک استراتژی مدیریت ریسک است که با استفاده از سطوح توقف سود و ضرر (TP/SL) اجرا می ‌شود. TP/SL به ترتیب به معنای سطح توقف سود و سطح توقف ضرر است. با استفاده از این دو سطح، می ‌توانید مدیریت ریسک خود را کنترل کنید و به سود دهی سرمایه خود اضافه کنید.

برای اجرای استاپ لاس با استفاده از TP/SL، ابتدا باید یک معامله را باز کرده و سپس TP/SL را برای آن تنظیم کنید. سپس، اگر قیمت به سمت TP حرکت کند، معامله به صورت خودکار بسته خواهد شد و سود به حساب شما واریز خواهد شد. اگر قیمت به سمت SL حرکت کند، معامله نیز به صورت خودکار بسته خواهد شد و شما ضرر می کنید.

استفاده از TP/SL به شما کمک می‌ کند تا مدیریت ریسک خود را بهبود ببخشید و از افتادن به مشکلات بزرگ تر در بازار جلوگیری کنید. به علاوه، این استراتژی به شما کمک می ‌کند تا به صورت هوشمندانه‌ تر به معاملات خود نگاه کنید و سود دهی بهتری را تجربه کنید.

قراردادن استاپ لاس در حین معامله

قرار دادن استاپ لاس در حین معامله در ارزهای دیجیتال یک استراتژی مهم در مدیریت ریسک است. برای قرار دادن استاپ لاس در حین معامله در ارزهای دیجیتال، شما باید از یک صرافی یا پلتفرم معاملاتی که ارائه دهنده خدمات مالی برای ارزهای دیجیتال استفاده می ‌کنید، استفاده کنید.

بیشتر صرافی ‌ها و پلتفرم‌ های معاملاتی ارائه دهنده امکاناتی برای قرار دادن استاپ لاس در حین معامله می‌ کنند. شما می ‌توانید مقدار سطح توقف ضرر (SL) و سطح توقف سود (TP) را برای هر معامله مشخص کنید.

معاملات لانگ و شورت در حالت Trailing Stop فیوچرز

معاملات لانگ و شورت در حالت Trailing Stop برای فیوچرز ارز دیجیتال به این صورت است که در صورتی که شما یک معامله لانگ دارید و می‌ خواهید Trailing Stop را اعمال کنید، شما می ‌توانید یک توقف از پیش تعیین شده (مثلاً ۵٪) را بر روی موقعیت خود اعمال کنید. این بدین معناست که اگر قیمت به سمت شما حرکت کند، توقف شما نیز به همان اندازه حرکت می‌ کند.

به عنوان مثال، اگر قیمت ارز دیجیتال به سمت شما حرکت کند و شما یک معامله لانگ دارید، Trailing Stop به شما این امکان را می‌ دهد که درآمد خود را حفظ کنید و از افزایش قیمت بهره ‌مند شوید. اگر قیمت به سمت شما حرکت کند، توقف شما نیز به همان اندازه حرکت می‌ کند و اگر قیمت به سمت شما حرکت نکند، توقف شما نیز ثابت خواهد ماند.

کاربران ایرانی و معامله فیوچرز!

صرافی های ارز دیجیتال ایرانی تا به امروز امکان انجام معاملات فیوچرز را برای کاربران خود فراهم نکرده اند. از طرفی تحریم های اقتصادی باعث شده تا صرافی بزرگی مانند  Bybit، Coinbase، Binance نیز از فعالیت کاربران با IP ایران اجازه ورود به این پلتفرم ها را نداشته باشند.

اگر یک تریدر هستید بهتر است برای انجام معاملات آتی از صرافی های معروف استفاده نکنید و همیشه از IPهای غیر ایرانی استفاده کنید. در ادامه مراحل انجام معامله فیوچرز در صرافی کوکین را برای شما آورده ایم که محدودیت کمتری نسبت به سایر صرافی ها برای ایرانیان اعمال کرده است.

آموزش معامله فیوچرز در صرافی کوکوین

1. یک حساب کاربری ایجاد کرده و وارد شوید.
2. در صفحه اصلی گزینه Assets را انتخاب کرده و سپس بر روی Futures Account کلیک کنید.
3. شرایط و مقررات سایت را بپذیرید.
4. وارد صفحه معاملات می شوید و که معاملات فیوچرز را نیز شامل می شود.

به طور کلی انجام معامله آتی در پلتفرم های مختلف تا حدود زیادی با همین مراحل امکان پذیر است.

اصطلاحات مهم بازار فیوچرز

جمع بندی

معاملات فیوچرز یک نوع معاملات مالی است که بر اساس تعهدات برای خرید یا فروش یک دارایی مشخص در آینده صورت می‌ گیرد. این نوع معاملات معمولاً بر روی سرمایه‌ گذاری‌ های مختلف در بازارهای مالی صورت می‌ گیرد. از این که تا پایان این مقاله از سایت آریامانی با ما همراه بودید از شما متشکریم. برای دریافت آموزش ها و اخبار جدیدتر به  کانال آریامانی مراجعه نمایید.